眼下，金融科技將成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融業(yè)升級的必經(jīng)之路幾已成為共識。同時(shí)，金融科技并不僅僅止步于通過新技術(shù)來提高金融效率，大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)與金融的結(jié)合，或?qū)砀锩缘念嵏?，開啟一個(gè)全新時(shí)代。筆者這么判斷，理由有三：一是無論政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人，都充分感受到了技術(shù)進(jìn)步帶來的好處；二是因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步也似乎逐漸脫離“摩爾定律”的束縛，從量變向質(zhì)變飛躍；三是源于在高速信息化的社會中，眾多潛在的矛盾與頑疾都更加突出，人們期望技術(shù)能改變經(jīng)濟(jì)社會中的諸多“百慕大三角”。

哈爾·范里安是谷歌首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，同時(shí)也是一位研究微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的著名學(xué)者，他近期撰文提出了計(jì)算機(jī)和新技術(shù)可以從五個(gè)方面影響經(jīng)濟(jì)活動，包括：數(shù)據(jù)收集與分析、個(gè)性化與定制化、試驗(yàn)與持續(xù)改善、合同管理創(chuàng)新、協(xié)調(diào)與溝通。

金融作為經(jīng)濟(jì)活動的“血液”，也同樣面臨這些技術(shù)帶來的新挑戰(zhàn)。例如，面對大數(shù)據(jù)和小數(shù)據(jù)，金融活動如何管理和發(fā)掘數(shù)據(jù)的價(jià)值，使之改善現(xiàn)實(shí)金融活動效率與經(jīng)營業(yè)績；更加低成本、便捷、安全、智能地提供個(gè)性化金融服務(wù)，而不僅是“冷冰冰”的金融產(chǎn)品“流水線”；充分利用線上系統(tǒng)迭代與人工智能的深度學(xué)習(xí)，不斷優(yōu)化金融運(yùn)行的內(nèi)在“升級”能力；通過大數(shù)據(jù)加區(qū)塊鏈的分布式技術(shù)演進(jìn)，真正解決信息的互聯(lián)互通，以及信用合約的智能化，提升金融交易的效率；減少金融活動中的溝通、協(xié)調(diào)、交易成本，改變原有金融產(chǎn)業(yè)鏈的分工模式，使得“令人生畏”的金融巨頭不再那樣“難以觸及”。

在全球金融科技浪潮之中，中國已成為領(lǐng)航者之一，因?yàn)楫?dāng)下互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用最大的應(yīng)用場景在中國。據(jù)花旗銀行的2016年研究報(bào)告，在2010年到2015年期間，全球在金融科技上的投資，從18億美元暴漲至190億美元，但截至2016年，在美國，有超過50%的小銀行或是信用社，尚未和任何金融科技企業(yè)接觸。據(jù)英國金融科技公司協(xié)會Innovate Finance發(fā)布的報(bào)告，去年，全球金融科技領(lǐng)域投資總額超過170億美元，相比2015年上漲10.9%。其中中國金融科技企業(yè)吸引投資77億美元，上漲84%，是獲得投資金額最多的國家。其次是美國和英國。英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志日前發(fā)表題為《金融科技，中國成為領(lǐng)導(dǎo)者》的文章點(diǎn)贊。

所有這些讓人得出這么幾個(gè)結(jié)論：一是金融科技的熱潮在全球涌現(xiàn)，而且近幾年快速增長，當(dāng)然也有分析認(rèn)為，近期有所放緩，因?yàn)槿蛞捕荚诜此己汀皵D出泡沫”；二是由于種種原因，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融科技應(yīng)用并未如我們想象的那樣普及，我們處于同樣的起跑線上；三是中國之所以成為“弄潮兒”，可能是資本驅(qū)動、電商經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、監(jiān)管寬容等因素所致，其中不乏短期因素。

此時(shí)的中國金融科技創(chuàng)新，就面臨“向左走、向右走”的抉擇。為了避免“贏在起點(diǎn)、輸在終點(diǎn)”，我們不需要“風(fēng)口的飛豬”，因?yàn)樗は聛頃軕K，而是需要矯健的獵豹；也不需要“彎道超車”，因?yàn)閺澋朗碌母怕屎芨?，而是需要在直道上提升“加速度”。簡單而言，我們的金融科技?chuàng)新要真正成為全球金融變革中的“常青樹”，除了已有優(yōu)勢，更需激發(fā)兩方面驅(qū)動力：一是真正強(qiáng)化科技創(chuàng)新能力，提升技術(shù)對于金融活動的正效應(yīng)；二是改善技術(shù)所伴隨的金融制度規(guī)則，使之更公開、透明、高效、安全、便捷、共贏。

金融科技的使命，也是為了改變金融發(fā)展中的各種扭曲，實(shí)現(xiàn)新金融技術(shù)與制度的優(yōu)化組合。如：只講賺錢不講道德，會帶來資本狂熱的惡果；只講道德不講賺錢，則會有金融資源配置效率的嚴(yán)重扭曲；打著道德旗號為了賺錢，會造成更多市場倫理的分裂。有鑒于此，金融科技的根本作用，是通過使金融“走下神壇”，以開放、融合、共贏，改變金融資源配置方式與產(chǎn)業(yè)分工模式。雖然它是一把“雙刃劍”，但在有效引導(dǎo)下，完全能為解決原有難題提供全新路徑。我們一方面認(rèn)為，不管對金融科技的內(nèi)涵有多少爭議，其確實(shí)具有一定的特殊性，需要考慮潛在不確定性與新風(fēng)險(xiǎn)來源；另一方面，也不要夸大其對于金融穩(wěn)定與安全的負(fù)面沖擊，畢竟最大的風(fēng)險(xiǎn)來源還是在原有的金融部門“主干”上。整體上看，金融科技浪潮肯定會帶來更多的積極因素與進(jìn)步效果。當(dāng)然，最終衡量金融科技變革成功與否的標(biāo)準(zhǔn)，不是讓誰賺了多少錢、也不是無原則地降低門檻，而是能否彌補(bǔ)短板、改進(jìn)社會福利、增加就業(yè)等現(xiàn)代化社會發(fā)展目標(biāo)。

以名著《萬歷十五年》而廣為人知的歷史學(xué)家黃仁宇曾經(jīng)說過：“處在一個(gè)大時(shí)代過程中的個(gè)人，往往看不清這個(gè)時(shí)代的趨勢和精彩?！表槕?yīng)潮流，并不意味著會做得很好，但逆潮流終將被淘汰。熱情而理性、勇于探索而堅(jiān)守底線、國際視野加本土特色，這些都是參與金融科技浪潮的“合理姿勢”。